Cuando los cheques garantizados por el gobierno siguen llegando, no hay incentivo para que los colegios y universidades bajen sus precios. De hecho, hacen lo contrario
por Daniel Kowalski
En Economía Básica, Thomas Sowell escribió que los precios son lo que une la vasta red de actividad económica entre las personas que están demasiado dispersas para conocerse. Los precios son los reguladores del libre mercado. El valor de un objeto en el mercado libre no es cuánto cuesta producir, sino cuánto está dispuesto a pagar por él un consumidor.
Los préstamos son un componente crucial del mercado libre porque permiten a los consumidores pedir prestadas grandes sumas de dinero a las que normalmente no tendrían acceso, que luego se devuelven en cuotas con intereses. Si el prestatario no paga el préstamo, el prestamista puede recuperar el elemento físico que compró, como una casa o un automóvil.
Los préstamos estudiantiles son diferentes. La educación es abstracta; Si no se les devuelve el dinero, entonces el prestamista tiene pocos recursos. No hay ningún objeto físico que pueda ser agarrado. Los préstamos estudiantiles no existían en su forma actual hasta que el gobierno federal aprobó la Ley de Educación Superior de 1965, que contaba con contribuyentes que garantizaban préstamos otorgados por prestamistas privados a estudiantes. Si bien el programa puede haber tenido buenas intenciones, ha tenido consecuencias perjudiciales imprevistas.
El problema con los préstamos estudiantiles respaldados por el gobierno
Los Millennials son la generación más educada en la historia de los Estados Unidos, pero muchos graduados universitarios tienen una deuda de decenas de miles de dólares para acompañar sus títulos. Los jóvenes estadounidenses hicieron que se les metiera en la cabeza durante la escuela secundaria (si no antes) que su mejor oportunidad, tal vez su única oportunidad, para lograr el éxito en la vida era obtener un diploma universitario.
Esta demanda impulsó el negocio de la educación superior, donde las universidades e institutos universitarios existentes expandieron sus programas académicos en artes y humanidades para adaptarse a los estudiantes que no están interesados en matemáticas y ciencias, y también llevó a muchas universidades privadas a aparecer para satisfacer las demandas de los estudiantes que o bien no podía pagar la matrícula o no podía cumplir con los criterios de admisión de las universidades existentes. En 1980, había 3,231 instituciones de educación superior en los Estados Unidos. Para el 2016, ese número aumentó en más de un tercio a 4,360.
La financiación garantizada de préstamos estudiantiles dio lugar a un aumento repentino de estudiantes que solicitaron la universidad. Este aumento en la demanda, a su vez, se encontró con un aumento en el precio porque los administradores universitarios cobrarían más si la gente estuviera dispuesta a pagarlo, al igual que cualquier otro negocio (aunque para ser justos, los préstamos estudiantiles requieren más personal administrativo para su procesamiento). ). Según Forbes, el precio promedio de la matrícula ha aumentado ocho veces más rápido que los salarios desde la década de 1980. En 2018, la Reserva Federal estimó que actualmente hay $ 1.5 billones en deuda impaga de estudiantes. El Instituto para el Acceso y el Éxito Universitario estima que en 2017, el 65 por ciento de los graduados de licenciatura recientes tienen préstamos estudiantiles, y el promedio es de $28,650 por prestatario.
El respaldo del gobierno a los préstamos estudiantiles ha hecho que el precio de la educación superior aumente artificialmente; la demanda no sería tan alta si la universidad no fuera una opción financieramente viable para algunos. A los jóvenes se les ha hecho creer que un diploma es el boleto para el sueño americano, pero ese no es el caso de muchos estadounidenses.
Financieramente, no tiene sentido sacar un préstamo de $ 165,000 para una maestría que conduce a un trabajo donde el salario promedio anual es de $ 38,000, sin embargo, miles de jóvenes están haciendo esta elección. Solo cuando se gradúan, comprenden la realidad de su situación mientras viven de cheque a cheque y encuentran que es casi imposible ahorrar para una casa, una jubilación o incluso un fondo para días de lluvia.
Tampoco se pueden cancelar los préstamos estudiantiles al declararse en bancarrota. Antes de 1976, los préstamos estudiantiles eran tratados como cualquier otro tipo de deuda con respecto a las leyes de bancarrota, pero a medida que aumentaban los incumplimientos, el gobierno federal modificó las leyes. Por lo tanto, la deuda de los estudiantes quedará por encima de la cabeza del prestatario hasta que la deuda se pague.
Como solucionar el problema
Hay dos pasos clave para abordar la crisis de préstamos estudiantiles. Primero, es necesario que haya un cambio cultural importante lejos de la creencia de que la universidad es un requisito único para el éxito. Estamos empezando a ver esto cuando muchos jóvenes estadounidenses comienzan a darse cuenta de que pueden asistir a una escuela de oficios por una fracción de lo que costaría una universidad de cuatro años y que pueden obtener empleos en demanda con salarios altos.
En segundo lugar, los padres y los sistemas escolares deberían hacer hincapié en la educación económica para que los jóvenes comprendan mejor los conceptos de recursos, escasez y precios. También debemos enseñar a nuestros jóvenes sobre las finanzas personales, el interés y el presupuesto para que comprendan que pedir prestado una gran cantidad de dinero que solo genera un pequeño nivel de ingresos no es una inversión sólida.
Finalmente, el sistema actual de financiamiento de préstamos estudiantiles debe ser reformado. Las escuelas no deben recibir un cheque en blanco, y los préstamos garantizados por el gobierno solo deben cubrir una cantidad parcial de la matrícula. Las escuelas también deben ser responsables de prestar directamente una parte de los préstamos estudiantiles para que sea de su interés financiero asegurarse de que los graduados ingresen al mercado laboral con las habilidades y los requisitos necesarios para obtener un trabajo bien pagado. Si un estudiante no paga el préstamo, el colegio o universidad también debe compartir la pérdida del contribuyente. Solo cuando la demanda de educación superior disminuya, seremos testigos de una disminución en su costo.
(Daniel Kowalski es un empresario estadounidense con intereses en los Estados Unidos y en los mercados en desarrollo de África).
