Saturday - Dec 15, 2018

Rusia puede unirse a Venezuela con una criptomoneda de petróleo


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Un nuevo rumor sugiere que Rusia debería emitir una criptomoneda respaldada por petróleo para combatir la defensa de los EE.UU. del petrodólar

Tom es un colaborador habitual no solo aquí en Russia Insider, sino también en Seeking Alpha y Newsmax Media. Mira su blog, Gold Goats ‘n Guns y apoya su trabajo a través de su Patreon, donde también publica su boletín de inversión mensual.

por anónimo
Análisis

La semana pasada, Venezuela anunció que desarrollaría una criptomoneda nacional respaldada por sus reservas de petróleo, Petro. Ahora hay un informe de que Rusia está considerando lo mismo. Irán probablemente haga lo mismo.

A partir de ahora esto es solo un rumor, pero tiene algo de sentido. Entonces, tratemos este rumor como un hecho por el bien de la discusión y veamos a dónde nos lleva.

Los EE. UU. Continúan sancionando y amenazando a todos estos países por atreverse a desafiar el status quo global. No se puede negar esto. Y gran parte de lo que vemos en los titulares geopolíticos son efectos de este desafío.

El “por qué” geopolítico

Desde el Medio Oriente hasta Corea del Norte, los daneses cambiando sus leyes para bloquear a Nordstream 2 y los sauditas rompiendo relaciones con Qatar, todo lo que lees en las noticias es un movimiento en el tablero geopolítico “Ir”.

Porque en el corazón de esto está el petrodólar. Al contrario de lo que muchos creen, el petrodólar no es la fuente del poder del dólar estadounidense en todo el mundo, sino más bien el punto de apoyo principal de Estados Unidos para mantener la competencia fuera de los mercados.

Es un efecto secundario del dominio del dólar en las finanzas globales de hoy. Pero no es el conductor principal. Los mercados financieros son simplemente demasiado grandes en relación con el tamaño de cualquier mercado de productos básicos para que sea el punto de apoyo sobre el que todo gira.

Fue así en el pasado. Pero no es ahora. Dicho esto, sin embargo, salir de debajo del petrodólar le da a un país independencia para comenzar a construir una arquitectura financiera que pueda aumentarse con el tiempo y amenazar el control institucional que ayudó a crear.

La política exterior de EE. UU. Defiende el petrodólar junto con otros sistemas vigentes -el FMI, el Banco Mundial, SWIFT, la LIBOR y los propios bancos centrales- para mantener su control.

Los principales productores de petróleo, sin embargo, pueden escapar de este control simplemente vendiendo su petróleo en monedas distintas del dólar de EE. UU. Eso no es suficiente para destronar al dólar, pero, como acabo de decir, es donde debe comenzar el proceso.

Por lo tanto, todos y cada uno de los medios deben emplearse para defender el imperio del dólar manteniendo a todos dentro de ese sistema. Entonces, parece que el petrodólar es lo más importante, pero solo a largo plazo. En el corto plazo, la política monetaria, la diplomacia y la estabilidad política son actores mucho más poderosos en el sistema.

Cripto-upside de Rusia

Sin embargo, este anuncio de Rusia sigue siendo muy importante. Porque profundiza las herramientas de Rusia para combatir las tácticas de guerra híbrida de EE. UU., Que incluyen sanciones financieras. Ya han anunciado sus planes para un cripto-rublo, además de respaldar la investigación de criptomonedas, operaciones masivas de minería de Bitcoin y la posibilidad de una moneda BRICS.

Y, lo más importante, los marcos legales bajo los cuales todo esto operará. En resumen, estas cosas crean certeza en las mentes de las empresas que hacen negocios en Rusia de que el gobierno actuará de manera predecible. Es posible que esas formas aún no sean lo suficientemente rentables como para eliminar otros riesgos y atraer capital, pero la previsibilidad primero y la puesta a punto en segundo lugar.

Agregar una criptomoneda respaldada por sus reservas de petróleo que pueden comerciar en el mercado abierto solo tiene sentido. Permite a las pequeñas empresas de petróleo y gas evitar las peores sanciones bancarias de Estados Unidos. Ayudará a crear mercados secundarios para la emisión de deuda y capital corporativo, compensación internacional rápida sin la necesidad de sistemas centralizados como SWIFT, etc.

Esto puede facilitar un cambio en la economía de la cadena de suministro de petróleo lejos de los bancos sancionados por los EE. UU. Y estimular el desarrollo en ese espacio no solo en Rusia, sino en toda la región atendida por la Unión Económica Euroasiática.

Especialmente si esta potencial “moneda de Neft” (Neft es el ruso para “aceite”) es convertible en cripto-rublos y, por extensión, en rublos. No habrá barreras para que las empresas rusas usen la “moneda de Neft” para evitar sanciones.

Además, dado que el cifrado-rublo solo se gravará al 13 por ciento, la tasa de impuesto sobre las ganancias de capital en Rusia, esto, en efecto, podría ser una forma indirecta para que las empresas bajen su tasa de impuestos corporativos al 13 por ciento de los 20 porcentaje de tasa de impuestos corporativos rusos. Solo estoy escupiendo aquí. Pero, si yo fuera Vladimir Putin, lo consideraría una gran ventaja para competir con los EE. UU. Al bajar su tasa de impuestos corporativos del 35 por ciento.

La otra cara de la moneda

Esos son los beneficios, pero ¿cuáles son los posibles inconvenientes?

El problema de respaldar cualquier moneda con reservas físicas es la fluctuación en el valor de esas reservas. No es como si el petróleo es un producto beta bajo o algo así. Pero, como todo lo demás en el espacio de las materias primas, los mercados de futuros deberían suavizar los movimientos de los precios para ayudar a coordinar el precio con el tiempo.

Pero el problema más grande es la estimación de las reservas en las que se basa el valor de la moneda. Primero, ¿cómo se cuantifican con precisión? ¿Pueden los titulares de Petro o Neft-coin confiar en los gobiernos ruso o venezolano para proporcionar evaluaciones precisas de sus reservas?

En segundo lugar, existe la capacidad del país para sacarlo de la tierra y venderlo en el mercado a cualquier precio cercano. Esto no es una preocupación para Rusia, el segundo proveedor mundial de petróleo con un gobierno muy estable, pero Venezuela es lo opuesto. Y, es probable que su “Petro” se negocie con un descuento considerable al principio del precio del petróleo en dólares.

Abrirá todo tipo de oportunidades de arbitraje.

Además, el blockchain que respalda esta “moneda de Neft” está sujeto a piratería por parte de actores hostiles … Me pregunto quienes serán.

No piense ni por un segundo que varias agencias de “inteligencia” de EE. UU. No están desarrollando formas de atacar cualquier cosa basada en criptografía que cualquiera de estos países establezca. Y, a su vez, no piense que los rusos, maestros mismos de la criptografía, no están pensando en formas de combatir esto en un nivel fundamental.

Bitcoin resuelve otros problemas

Ahora, hay esquemas emergentes en el espacio de blockchain que pueden mitigar esta posibilidad de manera muy simple. Y todo depende de la arquitectura de esta “Neft-coin” o “Petro” venezolana. Atar cualquiera de estas monedas a una cadena de bloques masiva basada en pruebas de trabajo como Ethereum o Bitcoin sería la forma correcta de hacerlo.

Como dije al principio, esto es pura especulación por mi parte, pero es importante hacer estas preguntas ahora para ver qué es lo que se sacude.

Se mueven así y activos como el Bitcoin pasan por el deseo humano muy natural de estar libres del control externo que enriquece a unos pocos a expensas de los muchos.

(Este artículo fue cortado para encajar el espacio. Para ver el artículo completo, visite: http://russia-insider.com/es/russia-may-join-venezuela-oil-cryptocurrency/ri21891?ct=t(Russia_Insider_Daily_