Wednesday - Nov 21, 2018

La esclavitud de la deuda estudiantil: financiar a los financista a lomos de los jóvenes


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La educación superior se ha financieroizado, se ha transformado de un servicio público en una lucrativa vaca de efectivo para inversores privados

por Mint Press News Desk

El blog de Web De Deuda: Las ventajas de la esclavitud por deuda sobre esclavitud “manual” – la propiedad de los humanos como derecho de propiedad – se establecieron en un documento infame llamado Hazard Circular, circulado según los intereses bancarios británicos entre sus contrapartes bancarias estadounidenses durante la guerra civil americana. Leyó en parte:

Es probable que la esclavitud sea abolida por el poder de guerra y la esclavitud muerta destruida. Esto, mis amigos europeos y yo estamos contentos de que la esclavitud no sea más que la posesión de mano de obra y el cuidado de los trabajadores, mientras que el plan europeo, dirigido por Inglaterra, es que el capital controlará el trabajo controlando los salarios.

Los esclavos tenían que ser alojados, alimentados y cuidados. Los hombres “libres” se alojaban y se alimentaban solos. Para los trabajos más peligrosos, como la minería, se utilizaron inmigrantes irlandeses en lugar de esclavos negros, porque los irlandeses eran prescindibles. Los hombres libres podían ser esclavizados por la deuda, pagándoles salarios que eran insuficientes para cubrir sus costos de vida. Sobre cómo controlar los salarios, la Circular de riesgos continuó:

Esto se puede hacer controlando el dinero. La gran deuda que los capitalistas verán con ella está hecha de la guerra, debe usarse como un medio para controlar el volumen de dinero. . . . No servirá para permitir que el billete verde, como se lo llama, circule como dinero en cualquier período de tiempo, ya que no podemos controlarlo.

El gobierno también tuvo que ser esclavizado por la deuda. No se podía permitir simplemente emitir el dinero que necesitaba para cumplir con su presupuesto, como lo hizo el gobierno de Lincoln con sus billetes verdes (Notas estadounidenses emitidas por el gobierno). El programa del dólar se terminó después de la guerra, lo que obligó al gobierno a pedir prestado a los bancos, bancos que crearon el dinero ellos mismos, tal como lo había estado haciendo el gobierno. Solo alrededor del 10 por ciento de los “billetes” emitidos por los bancos en realidad estaban respaldados por oro. El resto fue efectivamente falsificado. La diferencia entre el dinero creado por el gobierno y el creado por el banco fue que el gobierno lo emitió y lo gastó en el presupuesto federal, creando demanda y estimulando la economía. Los bancos emitieron dinero y lo prestaron, a interés. Hubo que devolver más de lo que se prestó, mantener el suministro de dinero ajustado y mantener endeudados tanto a los trabajadores como al gobierno.

Peonaje de deuda estudiantil

La esclavitud por la deuda ha continuado hasta nuestros días, y es particularmente evidente en la difícil situación de los estudiantes. Los graduados salen de la universidad con un diploma y una enorme deuda a la espalda, con un promedio de $37,000 en 2016. La cartera de préstamos estudiantiles del gobierno ahora asciende a $1.37 billones, convirtiéndose en la segunda categoría de deuda del consumidor detrás de la deuda hipotecaria. La deuda estudiantil aumentó casi un 164 por ciento en 25 años, mientras que los salarios medios aumentaron solo un 1.6 por ciento.

A diferencia de la deuda hipotecaria, la deuda del estudiante debe ser pagada. Los estudiantes no pueden simplemente entregar sus diplomas y marcharse, ya que los propietarios pueden hacerlo con sus llaves. Los salarios, las prestaciones por desempleo, los reembolsos de impuestos e incluso los cheques de Seguridad Social pueden utilizarse para garantizar el reembolso. En 1998, Sallie Mae (la Asociación de Mercadeo de Préstamos Estudiantiles) fue privatizada, y el Congreso eliminó la capacidad de descarga de la deuda federal de estudiantes en bancarrota, en ausencia de circunstancias excepcionales. En 2005, esta protección del prestamista se extendió a préstamos estudiantiles privados.

Debido a que los prestamistas saben que sus deudas no se pueden dar de baja, tienen pocos incentivos para considerar la capacidad del prestatario para pagar. A la mayoría de los estudiantes se les concede una línea de crédito casi ilimitada. Esto, a su vez, ha llevado a tasas de matrícula exorbitantes, ya que las universidades saben que el dinero está disponible para pagarlas; y eso ha creado la necesidad de que los estudiantes pidan prestado aún más.

Los estudiantes asumen una gran carga de deudas con la promesa de que sus títulos serán la puerta de entrada a trabajos que les permitan devolverlos, pero para muchos los trabajos no están disponibles o no son suficientes para cubrir los gastos. En la actualidad, casi un tercio de los prestatarios no ha avanzado en el pago de sus préstamos cinco años después de abandonar la escuela, aunque muchos de estos prestatarios no están en incumplimiento. Realizan pagos mes tras mes consistentes únicamente en intereses, mientras continúan adeudando la cantidad total que pidieron prestados. Esto puede significar una vida de tributo a los prestamistas, mientras que el préstamo nunca se paga, una forma clásica de peonaje de deuda a la clase prestamista.

Todo esto ha convertido a la deuda estudiantil en un activo muy atractivo para los inversores. Los préstamos estudiantiles se agrupan y se vuelven a empacar en valores respaldados por activos de préstamos estudiantiles (SLABS), similares a los valores respaldados por hipotecas por los cuales los compradores de viviendas fueron atrapados en una trampa de deuda masiva en 2008-09. Los inversores anónimos y sin rostro quieren sus pagos a su vencimiento, y los términos estrictos de los préstamos hacen que sea más rentable forzar un incumplimiento que negociar los términos que el prestatario realmente puede cumplir. Alrededor del 80 por ciento de los SLABS están respaldados por préstamos asegurados por el gobierno, lo que garantiza que los inversores recibirán pagos, incluso si el prestatario no cumple con los requisitos. Las onerosas leyes federales de bancarrota también hacen a SLABS inversiones particularmente seguras y deseables.

Los prestatarios morosos corren el riesgo de dañar su crédito y su capacidad de pedir prestado para cosas tales como casas, automóviles y muebles, reduciendo la demanda del consumidor y limitando el crecimiento económico. Los incumplimientos masivos también podrían exprimir el presupuesto federal, ya que los contribuyentes en última instancia cubren todos los préstamos impagos.

Invertir en capital humano: la deuda estudiantil y el G.I. Cuenta

No siempre ha sido así. Hasta la década de 1970, la matrícula en muchos colegios y universidades estatales era gratuita o casi gratuita. La educación se consideraba una obligación del sector público y los costos se mantenían bajos.

Después de la Segunda Guerra Mundial, el gobierno federal invirtió fuertemente en educar a los 15.7 millones de veteranos estadounidenses que regresaban.

El G.I. Los beneficios educativos de Bill ayudaron a entrenar legiones de profesionales, estimulando el crecimiento económico de la posguerra. Financia la educación de 450,000 ingenieros, 240,000 contadores, 238,000 maestros, 91,000 científicos, 67,000 doctores y 22,000 dentistas, 14 futuros premios Nobel, dos docenas de ganadores del Premio Pulitzer, tres jueces de la Corte Suprema y tres presidentes de los Estados Unidos. Los préstamos habilitados por el proyecto de ley también impulsaron el mercado de la vivienda, elevando la propiedad de vivienda del 44 por ciento antes de la guerra al 60 por ciento para 1956. En lugar de costar al gobierno, el G.I. Bill resultó ser una de las mejores inversiones que haya hecho.

La Ley de Educación Superior de 1965 formó parte de la agenda de la Gran Sociedad del presidente Lyndon Johnson, destinada a “fortalecer los recursos educativos de nuestros colegios y universidades y proporcionar asistencia financiera para estudiantes de educación superior y superior”. La Ley aumentó el dinero federal otorgado a las universidades, creó becas, otorgó préstamos a bajo interés para estudiantes, estableció un National Teachers Corps e incluyó un programa de préstamos PLUS que permitió a los padres de estudiantes de pregrado y posgrado pedir prestado hasta el costo total de asistir a la universidad. Lamentablemente, la bien intencionada Acta tuvo el efecto perverso de aumentar los costos de matrícula.